Estratégias para negociar opções de compra de ações

Strangles. Borboletas. Condors. Essas estratégias exóticas podem conter a chave para tirar o máximo proveito de seu porte e não podem ser tão exóticas como você pensa. Leia mais de duas dúzias de estratégias de opções. Estas estratégias de opções podem ser grandes maneiras de investir ou alavancar posições existentes para os investidores com um sentimento de mercado de alta. Long Call Para os investidores agressivos que são otimistas sobre as perspectivas de curto prazo para um estoque, comprar chamadas pode ser uma excelente maneira de capturar o potencial de alta com risco de queda limitada. Chamada Coberta Para investidores conservadores, vender chamadas contra uma posição de estoque longo pode ser uma excelente maneira de gerar renda sem assumir os riscos associados com chamadas descobertas. Neste caso, os investidores venderiam um contrato de chamada por cada 100 ações de ações de sua propriedade. Protective Put Para os investidores que querem proteger os estoques em sua carteira de queda dos preços, protetora colocar oferece uma forma relativamente baixo custo de seguro de carteira. Neste caso, os investidores iriam comprar um contrato de venda por cada 100 ações de ações que possuem. Bull Call Spread Para os investidores bullish que querem um baixo risco agradável, estratégia de retorno limitado sem comprar ou vender o estoque subjacente, spreads de chamada de touro são uma ótima alternativa. Bull Put Spread Para os investidores de alta que querem um baixo risco agradável, estratégia de retorno limitado, spreads de touro são uma outra alternativa. Como a propagação da chamada do touro, o bull put spread envolve a compra e venda do mesmo número de opções de venda em diferentes preços de exercício. Call Back Spread Para os investidores de alta que esperam grandes movimentos em ações já voláteis, call back spreads são um grande risco limitado, estratégia de recompensa ilimitada. O comércio em si envolve a venda de uma chamada (ou chamadas) em uma greve menor e comprar um maior número de chamadas a um preço de greve mais elevado. Naked Put Para os investidores de alta que estão interessados ​​em comprar um estoque a um preço abaixo do preço de mercado atual, vender naked puts pode ser uma excelente estratégia. Neste caso, no entanto, o risco é substancial, porque o escritor da opção é obrigado a comprar o estoque ao preço de exercício, independentemente de onde a ação está negociando. Sobre nós Verifique-nos para fora Produtos O que oferecemos Riscos de amplificação de segurança Não encontrei o que você precisava Informe-nos. Brokerage Produtos: Não FDIC Seguro middot Não Garantia Bancária middot Maio Perder Valor optionsXpress, Inc. não faz recomendações de investimento e não fornece consultoria financeira, fiscal ou jurídica. O conteúdo e as ferramentas são fornecidos apenas para fins educacionais e informativos. 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Inc. optionsXpress, Inc. e Charles Schwab Bank são empresas separadas, mas afiliadas e subsidiárias da Charles Schwab Corporation. Os produtos de corretagem são oferecidos pela Charles Schwab amp Co. Inc. (Membro SIPC) (Schwab) e optionsXpress, Inc. (Membro SIPC) (optionsXpress). Os produtos e serviços de depósito e empréstimo são oferecidos pelo Charles Schwab Bank, pelo Membro FDIC e por um Equal Housing Lender (Banco Schwab). Copy 2017 optionsXpress, Inc. Todos os direitos reservados. Membro SIPC .10 Opções Estratégias a serem Conhecidas Muitas vezes, os traders saltam para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seu risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade eo poder total das opções como um veículo comercial. Com isso em mente, weve montado este slide show, que esperamos que irá encurtar a curva de aprendizagem e aponte na direcção certa. Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar o risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade eo poder total das opções como um veículo comercial. Com isso em mente, weve montado este slide show, que esperamos que irá encurtar a curva de aprendizagem e aponte na direcção certa. 1. Chamada Coberta Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode participar de uma chamada coberta básica ou comprar-escrever estratégia. Nesta estratégia, você compraria os ativos diretamente, e simultaneamente escrever (ou vender) uma opção de compra nesses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacentes à opção de compra. Os investidores usam frequentemente esta posição quando têm uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os activos, e estão a tentar gerar lucros adicionais (através do recebimento do prémio de chamada) ou proteger contra uma potencial diminuição do valor dos activos subjacentes. 2. Married Put Em uma estratégia de casado, um investidor que compra (ou atualmente possui) um ativo particular (como ações), compra simultaneamente uma opção de venda para um Número equivalente de acções. Os investidores irão usar esta estratégia quando eles estão otimistas sobre o preço dos ativos e querem se proteger contra possíveis perdas de curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço de ativos mergulhar dramaticamente. (Para obter mais informações sobre como usar esta estratégia, consulte Married Puts: A Protective Relationship). 3. Bull Call Spread Em uma estratégia de spread de call bull, um investidor irá comprar simultaneamente opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas em um Preço de exercício mais alto. Ambas as opções de chamada terão o mesmo mês de vencimento e o ativo subjacente. Esse tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor está otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia Vertical Bull e Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread O urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda como um preço de exercício específico e vender o mesmo número de puts a um preço de exercício mais baixo. Ambas as opções seriam para o mesmo activo subjacente e teriam a mesma data de vencimento. Este método é utilizado quando o comerciante é de baixa e espera que o preço dos ativos subjacentes diminua. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Spreads: Uma Alternativa Rugindo para Short Selling.) 5. Colar de Proteção Uma estratégia de colar de proteção é realizada através da compra de uma opção de venda out-of-the-money e escrever um out-of-the-money - opção de compra de dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo ativo subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque experimentou ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear o lucro sem vender suas ações. 6. Long Straddle Uma longa estratégia de opções straddle é quando um investidor compra tanto uma chamada e opção de venda com o mesmo preço de exercício, o ativo subjacente E data de expiração simultaneamente. Um investidor, muitas vezes, usar esta estratégia quando ele ou ela acredita que o preço do activo subjacente vai mover sigificantly, mas não tem certeza de qual direção o movimento vai tomar. Esta estratégia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. 7. Estrangulamento Longo Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo vencimento e ativo subjacente, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício de venda será normalmente abaixo do preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções serão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço dos ativos subjacentes experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento tomará. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções estrangulamentos serão tipicamente mais baratos do que straddles porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para obter mais informações, consulte Obtenha uma fortaleza Hold On Lucro com estrangulamentos.) 8. Butterfly Spread Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de dois diferentes posições ou contratos. Em uma borboleta estratégia de opções de propagação, um investidor irá combinar uma estratégia de spread de touro e uma estratégia de spread de urso e usar três diferentes preços de greve. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de compra (put) no preço de exercício mais baixo (mais alto), ao mesmo tempo que vende duas opções de compra (put) a um preço de exercício maior (menor) e uma última chamada (put) A um preço de exercício ainda mais elevado (inferior). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Definindo Armadilhas de Lucro com Espaldas de Borboletas.) 9. Condor de Ferro Uma estratégia ainda mais interessante é o condor de i ron. Nesta estratégia, o investidor, simultaneamente, mantém uma posição longa e curta em duas estranhas estratégias diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender e prática para dominar. (Recomendamos que você leia mais sobre esta estratégia em Take Flight With An Iron Condor.) Se você se reunir para Iron Condors e tentar a estratégia para si mesmo (risk-free) no simulador Investopedia. Aqui está a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar um longo ou curto straddle com a compra simultânea ou venda de um estrangulamento. Embora semelhante a uma borboleta espalhar, esta estratégia difere porque usa chamadas e puts, ao contrário de um ou outro. Lucro e perda são ambos limitados dentro de uma escala específica, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investidores costumam usar opções fora do dinheiro em um esforço para cortar custos ao mesmo tempo em que limitam o risco. Nada contido nesta publicação se destina a constituir pareceres legais, fiscais, de valores mobiliários ou de investimento, nem uma opinião sobre a adequação de qualquer investimento, nem uma solicitação de qualquer tipo. As informações gerais contidas nesta publicação não devem ser aplicadas sem a obtenção de conselhos legais, fiscais e de investimento específicos de um profissional licenciado. Artigos relacionados Uma compreensão completa do risco é essencial na negociação de opções. Assim é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. Opções oferecem estratégias alternativas para os investidores a lucrar com a negociação de valores subjacentes, desde que o iniciante entende. QuotHINTquot é uma sigla que significa quothigh renda não impostos. quot É aplicado a high-assalariados que evitam pagar renda federal. Um fabricante de mercado que compra e vende títulos corporativos de curto prazo, chamados de papel comercial. Um negociante de papel é tipicamente. Uma ordem colocada com uma corretora para comprar ou vender um número definido de ações a um preço especificado ou melhor. A compra e venda irrestrita de bens e serviços entre países sem a imposição de restrições, tais como. No mundo dos negócios, um unicórnio é uma empresa, geralmente uma start-up que não tem um registro de desempenho estabelecido. Uma quantidade que um homeowner deve pagar antes que o seguro cobre os danos causados ​​por um furacão. Inscreva-se no boletim de Finanças Pessoais para determinar quais os produtos financeiros que melhor se adaptam ao seu estilo de vida Obrigado por se inscrever em Finanças Pessoais. Resultados consistentes, estratégia proprietária, resultados excelentes. Introspecção profunda do mercado de ações. Nova liberação de comércio de opção que vem 21 de outubro. Opções de negociação para retornos consistentes é o nosso foco principal. Preservar o capital também é um objetivo primordial. Nossa estratégia produz excelentes resultados no aumento dos mercados em alta. Essa estratégia também é ideal para mercados em declínio. Manter os fundos amarrados em posições estagnadas a longo prazo é uma situação que tentamos evitar. Nosso objetivo é superar todas as médias. Os lucros não são reinvestidos 8211 a meta é renda mensal, não retornos anuais. Idéias de comércio mensal tem um alvo de retornos de dois dígitos cada ampère cada mês. Uma taxa de sucesso muito alta foi atingida na realização deste objetivo. Os negócios podem ir contra a posição. Não acontece muitas vezes, mas acontece. Nós não somos tímidos sobre puxar o cabo e sair de posições rapidamente. Agarrar-se a ganhar comércios, e fechando para fora comércios perdedores, esta é uma estratégia sábia. É realmente a estratégia mais bem sucedida. Theres sempre uma nova oportunidade, e nós excel em encontrar as melhores opções de equidade espalhar situações. Ao longo dos anos, este sistema tornou-se muito hábeis em implementar o melhor sistema de negociação de opções. Torne-se um membro e receba o comércio atual do mês, bem como o próximo Comércio do Mês. Ano passado: Um ano perfeito para 2017. Todas as doze ideias comerciais mensais foram rentáveis, sem perdas. O boletim de opções 1. Os alertas de comércio de assinantes terminaram o ano com um incrível 159. A opção Spread Strategies é o principal site orientado à estratégia quando se trata de retornos consistentes usando opções. Conduzimos nossos assinantes através de tempos de baixa volatilidade e alta volatilidade. 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Inscreva-se para o advisory de 1 opções Best in the business Data de hoje: quarta-feira, 12 de outubro de 2017 2017 Resultados de agosto / setembro lucro 17,6 Jul / Aug lucro 17,6 junho / julho lucro 18,0 maio / junho lucro 17,6 abril / maio lucro 15,6 Mar / Abr Lucro 19,0 Lucro fevereiro / março 42,8 Lucro janeiro / fez 0,1 Dec / Jan retorno -61,5 2017 Resultados Lucro Dec / Jan 14,9 Lucro Jan / Fev 15,0 Lucro Fev / Mar 16,3 Lucro Mar / Abr 13,1 Lucro Abril / Maio 19,1 Lucro 13,9 Mai / Jun 13,9 Lucro de junho / julho 14,9 Lucro de julho / agosto 16,3 Lucro de agosto / setembro 14,7 Lucro de setembro / nov. 14,2 Lucro de outubro / nov. 13,6 Lucro de novembro / dezembro 19,0 2017 TOTAL 159 2017 Resultados Lucro de dezembro / Mar / Abr retorno -32,5 abril / maio lucro 10,5 maio / junho lucro 25,0 junho / julho lucro 17,6 julho / agosto lucro 17,6 agosto / setembro retorno -23,4 setembro / outubro retorno 16,3 outubro / nov lucro 20,5 novembro / dezembro lucro 16,3 2017 TOTAL 87,8 2017 Lucro 17,6 Jan / Fev 15,0 Lucro Fev / Mar 17,9 Mar / Abr Lucro 14,7 Abril / Maio Rendimento -43,5 Lucro Maio / Junho 29,2 Lucro Junho / Julho 15,6 Lucro Julho / Agosto 38,1 Lucro Ago / Lucro de outubro 14,9 Lucro de outubro / nov. 15,0 Lucro de novembro / dezembro 11,5 2017 TOTAL 122,2 41,7 em 2017 64,5 em 2017 136,1 em 2018 43,3 em 2009 -37,5 em 2008 Números reais. Lucro Real. Opções comprovadas Estratégia de estratégia Opções de negociação Sobre nossas estratégias de negociação de opções de ações Opções de inteligência se esforça para atender os comerciantes que são sérios sobre fazer comércios surpreendentes opção de ações mês após mês. Até à data, a Options-Intelligence gerou mais de 3311 negócios de duas estratégias proprietárias de opções de ações, resultando em uma impressionante história de conquistas. Nenhum outro serviço comercial usando opções de ações ou qualquer outro instrumento tem resistido a um rigoroso teste de tempo. Nenhum outro serviço produziu resultados surpreendentes e consistentes, mês após mês. Estratégia de jogos especiais A Estratégia de negociação de opções de jogos especiais é a segunda estratégia de negociação de opções de ações da Options-Intelligence. Esta estratégia foi introduzida em 2005 como um meio de fornecer aos nossos membros oportunidades de negociação de opções adicionais ao longo do mês. Estratégia de opções básicas A Estratégia de negociação de opções principais é a estratégia de negociação de opções de ações preferenciais da Options-Intelligence. A estratégia foi desenvolvida em 1997 e produziu uma riqueza de comércios ganhos da opção conservada em estoque. Bundle Strategy O Option Trading Strategy Bundle combina ambas as nossas estratégias bem sucedidas de opções de ações em uma só. Esta estratégia fornece aos nossos membros a maioria das oportunidades de negociação de opções e é uma maneira perfeita de tirar proveito de tudo o que temos para oferecer para less. Options Trading: Como usar opções básicas estratégias Pontos-chave Nesta última parcela de uma série de duas partes, Analisamos estratégias de negociação de opções básicas e como elas podem ser usadas. Descubra mais sobre chamadas longas, chamadas curtas, long puts e short puts. Descubra como você pode selecionar o preço de exercício para sua opção, dependendo do seu nível de bullishness ou bearishness. Na primeira parte desta série, Introdução às Opções. Discutimos os conceitos básicos de opções como terminologia, direitos e obrigações, juros abertos, preços, sentimentos e ciclos de expiração. Agora é hora de colocar alguns deste novo conhecimento para trabalhar, examinando algumas estratégias de negociação de opções básicas e como eles podem ser usados. Estratégias de negociação bullish vs. bearish Fonte: Schwab Center for Financial Research. Chamadas longas Talvez, a estratégia de opção mais simples de entender (embora não necessariamente o mais simples com o qual fazer um lucro) pode ser o comércio de chamada longa. Um longo call trade é muitas vezes a estratégia de primeira opção utilizada pelos investidores, uma vez que eles decidem se aventurar em opções de negociação. Infelizmente, longas chamadas podem muitas vezes ser difícil de comércio rentável. No entanto, é bom discutir a estratégia porque ajuda a estabelecer as bases para estratégias de opções mais complexas. Uma opção de chamada longa é uma estratégia de alta, mas ao contrário de um comércio de ações longo, você geralmente tem que estar certo sobre mais do que apenas a direção do estoque subjacente para ser rentável. Como discutimos na parte um desta série, o preço de uma opção é baseado em muitos componentes. Três destes componentes são: (1) tipo de opção (call versus put), (2) o preço de exercício da opção e (3) o tempo até a opção expirar. Para lucrar com um longo call trade, você precisará estar certo sobre a direção do movimento subjacente preço da ação eo número de pontos que se move nessa direção, bem como quanto tempo leva para fazer o movimento. Ocasionalmente, você pode ser rentável se você estiver certo em dois desses três itens, mas a direção sozinho quase nunca é suficiente. Antes de decidir entrar em qualquer estratégia de opção, é importante fazer alguns cálculos simples para encontrar o ganho máximo, perda máxima e pontos de equilíbrio (preço do estoque / índice subjacente onde não há ganho nem perda) para o comércio . A fórmula para esses cálculos em um comércio de chamadas longas (assumindo que a posição é mantida até a expiração) e uma representação visual de um gráfico de lucro e perda são ilustradas abaixo: Long 1 XYZ Jan 50 Call 3 Ganho máximo ilimitado Perda máxima 300 (3,00 Opção prémio pago x 100 acções por contrato) Ponto de equilíbrio 53 (50 preço de exercício 3.00 opção premium) Fonte: Schwab Centro de Pesquisa Financeira. Nota: O gráfico descreve a estratégia na expiração. Como você pode ver, enquanto a perda potencial máxima em um comércio de chamada longa é o preço pago pela opção, o potencial de lucro de vantagem é teoricamente ilimitado. No entanto, tenha em mente que, como a opção tem uma vida útil limitada, o estoque subjacente precisará subir o suficiente para cobrir o custo da opção e compensar a erosão no valor do tempo e possivelmente até mesmo compensar as mudanças na volatilidade. Esses fatores funcionam contra o proprietário de uma opção longa, resultando em um cenário de lucro e perda muito mais difícil do que você imagina. Chamadas curtas Embora eu não recomendo o uso de chamadas curtas (nuas), e elas seriam particularmente inapropriadas para operadores de opções inexperientes ou comerciantes sem capital de risco substancial, acho que é útil ilustrar como a venda de uma chamada cria um cenário de lucro e perda Que é exatamente o oposto da chamada longa. Heres um exemplo: Curto 1 XYZ Jan 50 Chamada 3 Ganho máximo 300 (prêmio de opção de 3.00 recebido x 100 partes por o contrato) Perda máxima ilimitada Ponto de equilíbrio 53 (50 preço de exercício 3.00 prêmio de opção) Chamada descoberta Fonte: Schwab Centre for Financial Pesquisa. Nota: O gráfico descreve a estratégia na expiração. Nota: O gráfico descreve a estratégia em expiration. An descoberto (naked) call trade é uma posição extremamente arriscada, porque enquanto o lucro (se a queda de ações no preço) é limitada ao prémio recebido no momento da venda é vendida, o risco upside É ilimitado. Para entrar em um comércio de chamadas descobertas, você precisará do nível de aprovação de opção mais alto disponível no Schwab (nível 3) e deve ter fundos substanciais para atender aos requisitos de margem mais alta desta estratégia. Long puts Similar a um longo call trade, um longo put trade é bastante direto. Embora longas negociações podem ser difíceis de negociar rentável, também vale a pena discutir a estratégia como uma base para estratégias de opções mais complexas. Uma opção de venda longa é uma estratégia de baixa, mas ao contrário de um curto estoque, você geralmente tem que estar certo sobre mais do que apenas a direção do estoque subjacente, a fim de ser rentável. Como com chamadas longas, para ser rentável, você precisará estar certo sobre a direção do movimento do preço das ações ea magnitude eo prazo. Você pode ocasionalmente ser rentável se você está certo em dois desses três itens, mas a direção sozinho é quase nunca o suficiente. Tal como acontece com chamadas longas, antes de decidir entrar em um comércio de longa put, não se esqueça de encontrar o ganho máximo, perda máxima e pontos breakeven. A fórmula para estes cálculos em um comércio de put longo e uma representação visual de um gráfico de lucro e perda são ilustradas abaixo: Long 1 XYZ Jan 50 Put 3 Ganho máximo 4,700 (50 preço de exercício 3,00 prémio de opção x 100 partes por contrato) Máximo Perda 300 (prêmio de opção de 3.00 pago x 100 partes por contrato) Ponto de equilíbrio 47 (preço de exercício de 50 preço de opção de 3.00) Fonte: Centro de Pesquisa Financeira de Schwab. Nota: O gráfico descreve a estratégia na expiração. Como você pode ver, enquanto a perda máxima potencial em um comércio de put longo é o preço pago pela opção, o potencial de lucro, como a queda de ações no preço, é significativo. No entanto, lembre-se que, uma vez que a opção tem uma vida útil limitada, o estoque subjacente terá de mover para baixo o suficiente para cobrir o custo da opção e compensar a erosão no valor do tempo e possivelmente até mesmo mudanças na volatilidade. Esses fatores funcionam contra o proprietário de uma opção longa, resultando em um cenário de lucro e perda muito mais difícil do que você imagina. Curto-met Embora as posições curtas (nuas) não sejam tão arriscadas quanto as chamadas curtas (nuas), elas ainda não são uma estratégia para operadores de opções inexperientes ou comerciantes sem capital de risco substancial. Vender um put cria um cenário de lucro e perda que é exatamente o oposto do put longo. Heres um exemplo: Short 1 XYZ Jan 50 Put 3 Ganho máximo 300 (prêmio da opção de 3.00 recebido x 100 partes por o contrato) Perda máxima 4.700 (preço de ação de 50 preço de opção de 3.00 x 100 partes por o contrato) Breakeven 47 (50 preço de exercício 3.00 prêmio da opção ) Fonte: Centro Schwab de Pesquisa Financeira. Nota: O gráfico descreve a estratégia na expiração. Um comércio de venda descoberto (nu) é uma posição extremamente arriscada, porque enquanto o lucro (se o estoque sobe de preço) é limitado ao prêmio recebido no momento em que a opção é vendida, o risco de queda pode aumentar até que o estoque chegue a zero. Para entrar em uma operação de venda descoberta, você precisará não só do nível de aprovação de opção mais alto disponível na Schwab (nível 3), mas também deve ter fundos substanciais para atender os requisitos de alta margem desta estratégia. Selecionando seu preço de exercício Quando introduzido pela primeira vez nas opções, muitos comerciantes têm pouca dificuldade em entender as características de risco / recompensa das opções, mas muitas vezes têm dificuldade em decidir quais os preços de exercício a serem usados. Se os preços de exercício estão dentro, em ou fora do dinheiro afetará a magnitude do movimento subjacente necessário para alcançar rentabilidade e também determinar se o comércio pode ser rentável se o estoque subjacente permanece inalterado. As tabelas abaixo ilustram como estruturar corretamente um comércio de opção longo ou curto para combinar com seu nível de bullishness ou bearishness. Por exemplo, se você é extremamente otimista, você pode querer considerar out-of-the-money (OOTM) longas chamadas ou em-o-dinheiro (ITM) curto coloca. Tenha em mente, ambos geralmente exigem um movimento de alta no estoque subjacente de magnitude extrema, a fim de alcançar rentabilidade. Em contrapartida, se você estiver apenas ligeiramente otimista, você pode querer considerar chamadas longas ITM ou put curto OOTM, o último dos quais às vezes pode ser rentável, sem movimento no estoque subjacente. Estratégias de opções de alta: Fonte: Centro de Pesquisa Financeira da Schwab. Da mesma forma, se você é extremamente bearish você pode querer considerar out-of-the-money (OOTM) long puts ou in-the-money (ITM) chamadas curtas. Tenha em mente, ambos geralmente exigem um movimento de baixa de extrema magnitude no estoque subjacente, a fim de alcançar rentabilidade. Em contrapartida, se você é apenas um pouco de baixa, você pode querer considerar ITM long puts, ou OOTM chamadas curtas, o último dos quais às vezes pode ser rentável, sem movimento no estoque subjacente. Estratégias de opções bearish Fonte: Centro Schwab de Pesquisa Financeira. Como com a maioria das estratégias de opção, quanto maior o movimento subjacente necessário, maior o potencial de lucro, mas também é menos provável que um lucro será feito. No caso de OOTM curto coloca e OOTM chamadas curtas, porque a rentabilidade é possível sem movimento no estoque subjacente, o lucro potencial provavelmente será muito pequeno. No entanto, o risco sobre esses comércios é extremamente elevado, razão pela qual eu não recomendo chamadas ou coloca descoberto. O uso de spreads de crédito é uma alternativa muito mais segura, enquanto, em geral, fornece apenas um pouco menos potencial de lucro. Esperemos que, até agora, você aprendeu que pode assumir uma posição de alta ou baixa sobre um instrumento subjacente (ações, fundos cotados em bolsa ETF ou um índice) usando chamadas ou puts. Depende simplesmente se você compra ou vende-os primeiramente. Outro conceito importante a ser compreendido é que quando você compara estoques e opções, seu sentimento sobre o estoque subjacente não muda, você simplesmente está usando a perna da opção da estratégia para proteger sua posição ou ajudar a gerar renda adicional. A tabela abaixo ajuda a ilustrar este ponto. Emparelhamento de ações e opções Informações importantes As opções possuem um alto nível de risco e não são adequadas para todos os investidores. Certos requisitos devem ser atendidos para negociar opções através da Schwab. Com opções longas, os investidores podem perder 100 dos fundos investidos. A negociação de spread deve ser feita em uma conta de margem. Várias estratégias de perna envolverá várias comissões. Leia o Documento de Divulgação de Opções intitulado Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de considerar qualquer transação de opção. Investir envolve riscos, incluindo perda de capital. Estratégias de proteção e proteção geralmente envolvem custos adicionais e não garantem um lucro ou garantia contra perda. Escrita de opção descoberto e venda a descoberto são estratégias de negociação avançadas envolvendo riscos potencialmente ilimitados, e devem ser feitas em uma conta de margem. Por razões de simplicidade, os exemplos desta apresentação não levam em consideração as comissões e outras taxas de transação, considerações fiscais ou requisitos de margem, que são fatores que podem afetar significativamente as conseqüências econômicas das estratégias exibidas. Entre em contato com um consultor fiscal para as implicações fiscais envolvidas nessas estratégias. Documentação de suporte para quaisquer reivindicações ou informações estatísticas está disponível mediante solicitação. As informações fornecidas aqui são apenas para fins informativos gerais e não devem ser consideradas uma recomendação individualizada ou um conselho de investimento personalizado. As estratégias de investimento mencionadas aqui podem não ser adequadas para todos. Cada investidor precisa rever uma estratégia de investimento para sua própria situação particular antes de tomar qualquer decisão de investimento. Todas as expressões de opinião estão sujeitas a alterações sem aviso prévio em reacção às condições cambiantes do mercado. Os dados aqui contidos de terceiros fornecedores são obtidos a partir de fontes consideradas confiáveis. No entanto, sua precisão, integridade ou confiabilidade não podem ser garantidas. Os exemplos fornecidos são apenas para fins ilustrativos e não se destinam a refletir os resultados que você pode esperar alcançar. Corretora de Produtos: Não FDIC Segurado Sem Garantia Bancária Pode Perder Valor A Charles Schwab Corporation fornece uma gama completa de corretagem, serviços bancários e de consultoria financeira através de suas subsidiárias operacionais. Sua subsidiária de corretor, Charles Schwab amp Co. Inc. (membro SIPC), oferece serviços e produtos de investimento, incluindo contas de corretagem da Schwab. Sua subsidiária bancária, Charles Schwab Bank (membro FDIC e um mutuante de habitação igual), presta serviços de depósito e empréstimo e produtos. 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